В стандартном Save As диалоге находим или создаем папку и сохраняем проект. Проект готов. Приглядимся к IARу.

   Зададим настройки проекта для конфигурации Debug. Выбираем в меню Project > Options

или кликаем правой кнопкой мышки по галочке напротив названия проекта.

Откроется диалоговое окно с множеством настроек.  

Выбираем тип микроконтроллера
General Options > Target > Processor configuration
У меня это ATmega8535.  

Разрешаем использование имен битов определенных в хедер файле
В General Options > System ставим галочку Enable bit definitions in I/O-Include files

Хоть нам и не понадобится сейчас эта настройка, полезно знать где она находится.

Включаем генерацию ассемблерного листинга. Необязательная опция, но я обычно включаю, чтобы посмотреть что натворил компилер.
С/С++ Compiler > List > галочка Output List File

Меняем формат выходного файла
Linker > Output.
B поле Output file cтавим галочку Override default и заменяем расширение d90 на hex
В поле Format выбираем Other и в выпадающем меню Output format выбираем тип файла intel-standart

Жмем ОК.
Теперь копируем и вставляем текст нашей программы в main.c

#include <ioavr.h>
#include <intrinsics.h>

int main(void)
{
  unsigned char led = 1;
  DDRC = 255;
 
  while(1)
  {
    PORTC = ~led;
    __delay_cycles(400000);
    led = led<<1;
    if (led == 0)
      led = 1;
  }
  return 0;
}

Кликаем кнопку Make.

Если все сделано правильно, IAR откомпилирует и соберет проект, а внизу откроется окно Messages.
Ищем файл прошивки в папке проекта и грузим в микроконтроллер.
Если интересно посмотреть на ассемблерный листиг, открываем файл main.lst

С первого взгляда там черти че. Но если знаешь ассемблер, то легко разберешься.